——火炬开发区正引导园区企业改制,并与交银国际合作,争取成为首批试点

火炬开发区今年工业总产值将突破1000亿元,高新技术产品产值突破600亿元。　　赵宇飞摄

　　“新三板”即将在全国高新区扩大试点的消息不胫而走,引起了广州、深圳、佛山、武汉、浦东张江、重庆等众多高科技园的争夺。日前,国家中山火炬高新技术产业开发区也加入了这场争夺战。

　　“开发区鼓励园区企业积极申报新三板的工作已经启动,与之相匹配的相关政策正在制定之中。8月底还将举行新三板申报企业宣讲会。”开发区管委会副主任欧阳锦全表示。同时,交银国际也将成为火炬开发区申请“新三板”试点首家战略合作伙伴。

　　但有的专家指出,中山在这场争夺战中,仍然存在许多短板,与广州、深圳等相比,中山在城市区域、投资环境、知名风投金融机构以及专业人才等方面,都存在差距。

　　■名词解释

“新三板”与“老三板”

　　所谓“新三板”,是指中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让系统,由国务院决定在北京中关村科技园区试点,并于2006年1月在深交所正式挂牌启动,目的是探索中国多层次资本市场体系中场外市场的建设模式,探索利用资本市场支持高新技术等创新型企业的具体途径。今年6月,“新三板”实行电子化报盘,投资者可通过现有深市A股股票账户参与报价转让,不再需要单独开设非上市股份有限公司股份转让账户。

　　在此之前的三板市场称为“老三板”,包括原STAQ、NET系统挂牌公司和退市公司。

诱人蛋糕:“新三板”扩容

　　2010年,股指期货、融资融券在上半年推出,现在“新三板”又将扩容。

　　早在2006年1月,经国务院批准,中关村科技园区非上市股份有限公司进入证券公司代办股份转让系统,进行股份转让试点,简称“新三板”。该试点成为我国多层次资本市场体系中场外市场的建设模式,而中关村成为第一个试点园区。

　　4年多来,“新三板”支持中关村高新技术自主创新企业发展的作用初步显现,2009年,挂牌企业超过60家,其中有9家挂牌公司完成了共10次的定向增发股份,融资4.66亿元,平均市盈率16.38倍。

　　广发证券中山四路营业部分析师张晓岐说,“新三板”不仅仅是主板、中小板和创业板的后备资源库,还具有独特的投资和融资价值,是多层次资本市场的重要组成部分。

　　“新三板挂牌的公司达到上市条件后,可以通过交易所上市委员会的核准正式转入上一个层次,成为更高层次平台的上市公司。”他说,通过“转板”,“新三板”实际成为上市资源的“孵化器”和“蓄水池”,粤传媒就是“新三板”转板成功的例子。

　　而与主板、中小板、创业板相比,“新三板”对企业的资产、股本无要求,而盈利能力也仅仅要求“具有持续经营能力”,门槛、融资成本低成为其突出特点。此外,“新三板”在深交所的挂牌费用平均只需要80万—100万元,而挂牌后运作成本每年不到3万元。对于中小企业而言,“新三板”无疑是满足其融资需求、促进企业改制、实现规范化经营、做好上市准备的良好平台。

中山雄心:力争成为首批试点

　　“新三板”欲在全国扩容的消息传出,众多高新开发区跃跃欲试,中山火炬高技术产业开发区自然不会放过这一帮助中小企业的良机。

　　张晓岐说,扩容后的“新三板”即将实行做市商制度,将彻底解决高科技企业的定价、估值问题,在此基础上解决其融资难题。而其提供的柜台交易可以解决企业融资瓶颈,而不是通过政府补贴或扶持,这将给开发区的招商引资带来便利,仅凭招商引资这一点就足以解释高新区对“新三板”扩容的翘首企盼了。

　　据悉,首批试点园区或将不设数量限制,只要达到相关标准,都将可能成为试点园区。而入围园区评审办法将主要考量两个方面:一是园区经济总量；二是拟挂牌企业以及后备企业资源情况。

　　目前,中山火炬开发区承担国家863计划12项,国家火炬计划64项,国家重点新产品18项,创造了200多个科研成果,其中半数获得科技成果奖,共拥有50家高新技术企业,主要集中在微电子、电子信息、健康医疗等产业。2010年,全区工业总产值将突破1000亿元,高新技术产品产值突破600亿元,占全区工业总产值的60%以上。

　　“今年工业总产值将突破1000亿元,在园区经济总量这一指标应该问题不大。”国家健康科技产业基地管理委员会一位负责人表示,现在最大的问题是后备企业资源不足,“一些企业资金缺口并不是很大,对股份制改造并不积极,很多企业甚至不知道‘新三板’这一融资平台。”

　　“作为一项硬指标,所有区总公司下属单位都要确定2家企业进行股份制改造。”该负责人表示,目前正在加快引导后备企业进行股份制改造,其中欧亚包装上市申报材料已经上交证监会,力争年内上市。

　　中山市健康科技产业基地发展有限公司总经理方迎也表示,在健康、医疗企业发展过程中,不仅仅是“新三板”,一直以来,健康基地都在引导企业进行多层次的资本运作。

　　她认为,健康基地大部分企业应该都具备这种条件,而通过未来3—5年的股改,有8—10家企业挂牌不是问题。

　　对于中山积极争取新三板的试点,中山市金融办综合科负责人表示会全力支持,相关部门也在酝酿出台相关奖励政策。该负责人表示,目前全市上市后备企业有80多家,进入辅导期的有20多家,“新三板”试点,将有利于培育更多挂牌企业“转板”上市。

短板待破:“风投”少人才缺乏

　　目前,除了“扩容”,“新三板”还在运行机制方面进行改革,如允许合格的个人投资者参与“新三板”市场交易等,这意味着,一旦获得试点,相应的高新区将形成特有的金融政策优势和招商优势,各大高新区的争夺也将白热化。

　　而中山与广州、深圳、佛山等城市争夺试点,又有哪些优势呢?“我们没有什么特别的优势,但并不妨碍争取试点的决心。”对于自己的“家底”,欧阳锦全毫不掩饰。他说,目前开发区正在申报国家创新型园区,能否取得“新三板”的试点将成为重要的申报条件之一。而为配合申报工作,开发区鼓励园区企业积极申报“新三板”的工作已经启动,与之相匹配的相关政策也在制定之中。

　　张晓岐则认为,与广州、深圳等相比,中山的优势在于开发区拥有“中炬高新”这一上市公司融资平台,但中山的劣势不少,在城市区域、投资环境、知名风投金融机构以及人才等方面,都存在差距。

　　张晓岐说,中山的投资环境不如广州、深圳等一线大城市,至今没有一家知名的风投公司,仅有3家创投公司,但深圳仅投资顾问公司就有数千家。此外,中山的金融、财务等顾问人才严重缺乏。

　　面对这些“短板”,开发区也有意补齐。据悉,借助此次申请国家创新型园区和“新三板”试点契机,开发区正引导企业进行科技创新,研究制订中小企业改制上市培育政策措施,以解决中小企业改制上市的重大问题,实现中小企“培训一批、改制一批、辅导一批、报审一批、上市一批”的目标。

　　而在风投公司方面,欧阳锦全也表示,到2015年,开发区力争引进20家以上知名金融机构,使风投资本、规模达到30亿元以上。同时,引导民间资本,合作建立面向创业型企业的种子资金和天使投资,拓宽企业融资渠道,构建多层次资本市场体系。

追逐商机:交银国际争饮头啖汤

　　“春江水暖鸭先知”,对于“新三板”试点的争夺,一些金融大亨也从中嗅到了商机,交银国际便是其中一家。

　　据悉,交银国际是交通银行的国际投资银行和证券旗舰,于1999年9月在香港正式开业。在过去几年中,交银国际主导和参与了近百家企业上市的承销,为投资者提供新股和证券买卖融资服务,经纪业务支援系统获得了全面升级。

　　随着“新三板”试点申请临近,交银国际将成为中山火炬开发区申请“新三板”试点首家战略合作伙伴。目前,交银国际正在进行相关企业调查工作。

　　交通银行中山分行负责人表示,交通银行与开发区政府联合打造“新三板”,将帮助中山的中小企业做大做强、实现金融服务的“两个转变”:一是从纾一时之困到“全方位、全过程”的转变。二是从单一的间接融资服务到多元化融资渠道综合配套金融服务的递进。

　　该负责人表示,企业在上市申报期,银行可以提供融资财务顾问等服务,并可通过银行借款、票据贴现、抵质押资产调整等对发行人资产负债表进行优化管理。而在发行期,银行可为企业配套收款及募集资金存管服务。发行后,还可根据监管政策和发行人要求提供理财服务。

　　对于风投等金融机构进入“新三板”,有业内人士表示,风投等金融机构培育“新三板”企业上市风险是可控的,因为“新三板”要求具有可持续经营能力,而且企业一旦转板上市成功,其盈利也十分可观。依据《中关村国家自主创新示范区支持企业改制上市资助资金管理办法》,主办券商推荐的园区企业取得《中国证券业协会挂牌报价文件备案确认函》后,每家券商可获得20万元资金支持。张晓岐说,以目前创业板的平均市盈率在40—120倍计算,如果培育3—5年,企业上市成功,风投等金融机构投入的资金将翻数十倍。

　　南方日报记者胡明项俊波